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你会相信人工智能提供财务建议吗？这可能并不像你想象的那么遥远。一些前沿的人工智能模型已经通过了世界上最负盛名的金融分析师考试，且成绩名列前茅。这些模型在认知任务上的表现，正在迅速追赶甚至超越最熟练的人类金融分析师。
纽约大学斯特恩商学院与人工智能驱动的财富管理平台 GoodFin 的一项新研究发现，部分前沿人工智能模型成功通过了特许金融分析师（CFA）三级考试的模拟版本。CFA 三级考试被广泛认为是世界上最难、最负盛名的投资管理专业人士测试基准。今年二月，不到一半（49%）的人类考生通过了这一考试。
研究分析了来自 Google、OpenAI、Anthropic、Meta、xAI 和 DeepSeek 等开发者的 23 个行业领先模型，包括专有和开源模型。此前的研究表明，人工智能可以通过 CFA 一级和二级考试，但在第三级（也是最难的）阶段却遇到了困难。三级考试旨在测试考生将投资组合管理和财富规划知识应用于假设的现实场景的能力，包括多项选择题和论述题。
“这种双重格式全面测试了高阶认知技能，包括分析、综合和专业判断，而不是死记硬背，”研究团队在论文中指出，“考试的严格标准使其成为评估高级金融推理能力的绝佳基准。”
结果显示，一些专门将问题分解为一系列子问题并依次解决的推理模型能够通过模拟考试。OpenAI 的 o4-mini 以 79.1% 的总分位居榜首，其次是 Google 的 Gemini 2.5 Flash，得分为 77.3%。考试的通过门槛为 63%。
研究还发现，虽然大多数模型在多项选择部分的得分相近（约 71%-75%），但在更严格和更具挑战性的论述部分，它们的得分差异更大。这表明，简单、直接的任务已经在各模型之间趋于同质化，而复杂且细致的推理任务则仍然是区分前沿模型与普通模型的关键。
微软最近的一份报告将个人财务顾问列为四十个最有可能被人工智能取代的职业类别之一。尽管如此，GoodFin 的创始人兼首席执行官 Anna Joo Fee 表示，她并不担心立即被取代。“有些事情，比如上下文和意图，目前机器还难以评估，”她说，“这就是人类在理解你的肢体语言和线索方面的优势所在。”
人工智能在财务领域的应用正迅速扩展，但其完全取代人类财务顾问的可能性仍存在争议。尽管 AI 在某些任务上表现出色，但在需要深度理解和个性化判断的领域，人类的优势依然不可忽视。
