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人工智能的迅猛发展正在引发一场全球性的内存芯片短缺危机。随着 AI 驱动的云计算和数据中心呈现爆发式增长，市场对特定类型内存芯片的需求急剧攀升，目前已出现明显的供应缺口。行业分析指出，这种供需失衡预计将很快传导至消费端，推高各类科技产品的售价。
“我一直在提醒大家，如果近期有购置电子设备的计划，最好现在就行动，”集邦科技资深研究副总裁 Avril Wu 表示。这家总部位于台湾的咨询公司长期追踪计算机组件市场动态。“我自己已经提前购入了一部新 iPhone。”此次短缺的核心是 RAM（随机存取存储器）芯片。这类芯片对于确保智能手机、计算机和游戏机等设备的流畅运行至关重要，例如支持用户在浏览器中同时打开多个标签页，或保证高清视频播放不卡顿。
DRAM 价格飙升，供应缺口达 10%
Avril Wu 指出，根据集邦科技的监测数据，目前 RAM 芯片的需求量已超出供应量约 10%，且需求增速极快，导致下游制造商每月需要支付更高的价格来抢购芯片。她透露，仅在本季度，制造商为采购最常见的 DRAM（动态随机存取存储器）所支付的成本，就比上一季度高出 50%。若想获得优先供应权，价格甚至需要上浮两到三倍。Avril Wu 预计，下一季度 DRAM 价格还将再涨 40%，且价格在 2026 年之前都难以回落。
AI 数据中心如何“吞噬”内存资源
AI 数据中心的运行严重依赖海量内存，以配合其尖端的图形处理单元（GPU）微处理器，后者是训练和运行 AI 模型的核心。“AI 工作负载的本质就是对内存的极致需求，”科技咨询公司 Greyhound Research 的首席执行官 Sanchit Vir Gogia 强调。与此同时，AI 公司正在全球范围内以惊人的速度投入数百亿美元建设数据中心。Gogia 认为，这从根本上改变了芯片需求的属性，使其不再呈现传统的周期性波动。“AI 彻底重塑了需求本身，”他解释道。“无论是模型训练还是推理应用，都需要大规模、持久的内存占用、极高的数据带宽以及与计算单元的紧密耦合。任何一方面缩水，都将直接导致性能滑坡。”
AI 芯片需求挤压消费电子供应
总部位于爱达荷州的美光科技作为全球顶级 RAM 制造商之一，已从这轮需求激增中显著获益。受内存芯片价格上涨推动，该公司上周公布的季度业绩超出了市场预期。其首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示，随着 AI 热潮持续，公司预计市场强劲势头将得以延续。“我们认为，在可预见的未来，行业的总供应量仍将大幅落后于总需求，”他在财报电话会议上如此判断。
分析师指出，美光科技等芯片制造商已经调整了生产重心，将尽可能多的产能转向满足与 AI 相关的高性能、高附加值内存需求。这必然导致分配给个人电脑、智能手机、游戏机及电视等消费电子市场的芯片数量减少。
成本传导，电子产品涨价在即
成本压力正在向下游传导。戴尔科技首席运营官 Jeff Clarke 在近期财报电话会议上已提及零部件成本上涨的问题。对于个人电脑市场，他直言“很难想象这部分新增成本不会最终转嫁给消费者”。业内普遍认为，短期内这一问题无解。科技顾问 Avril Wu 指出，内存芯片行业正面临严重的产能瓶颈。到 2026 年底，芯片制造商在现有厂房设施内的扩产潜力将达到极限。她表示，预计下一座大型新工厂将由美光科技在爱达荷州建造。该公司称该工厂计划于 2027 年投产。Avril Wu 预测，在新产能大规模释放之前，供应商将继续掌握定价主动权，涨价趋势在可预见的未来难以逆转。
